永新股份(002014.CN)

永新股份:客户开拓成效显著,内涵式发展渐入佳境

时间:15-07-17 00:00    来源:兴业证券

投资要点

事件:

公司公布15年半年报,期内公司实现营业收入8.36亿元,同比增长13.24%;归属于母公司所有者净利润0.79亿元,同比增长19.24%;扣非后净利润0.74亿元,同增长19.93%。上半年EPS为0.24元。 点评:收入增速有所加快,公司下游客户开拓效果显著。公司是复合软包装材料领域的龙头企业,管理层经营风格稳健,核心产品在客户基础以及工艺技术上具有较大领先优势。我们认为随着募投项目未来有助于产品结构优化以及产业链延伸控制上游原材料成本,公司盈利能力有望保持稳定。另外,奥瑞金举牌公司,综合包装平台整合预期增强。截止到2015年7月8日,奥瑞金以及其一致行动人合计从二级市场购买上市公司股票6585万股,占总股本比例达到20%。奥瑞金以及其一致行动人持有成本为19.63元/股。我们认为奥瑞金从二级市场购买股票举牌上市公司显示出产业资本对于公司内在价值以及长远发展的看好。